若爷爷遗留下了遗嘱或者遗赠抚养协议，便根据此来分配遗产。
若无此类协议，便依照法定继承的方式处理。
在这种情况下，继承顺序如下：
配偶、子女以及父母属第一顺位；兄弟姐妹、祖父母及外祖父母列第二顺位。
若第一顺位继承人已逝世，第二顺位即有权继承遗产。
值得我们的注意的是，如果孙子的父亲提前离世，孙子有权以替代身份来继承其父亲的份额。

《民法典》第一千一百二十七条
遗产按照下列顺序继承：
（一）第一顺序：
配偶、子女、父母；
（二）第二顺序：
兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。
继承开始后，由第一顺序继承人继承，第二顺序继承人不继承；
没有第一顺序继承人继承的，由第二顺序继承人继承。