| 问题 | 公开发行证券的完整程序包括哪些环节 |
| 分类 | 金融保险-证券纠纷 |
| 解答 |
一、公开发行证券的完整程序包括哪些环节 公开发行证券遵循严格的程序步骤: （1）申请阶段。 凡欲建立股份有限公司并公开发行其股票的企业，必须向中央政府授权的证券监管机构提交正式的募股申请书以及相关的法律文件。 （2）审查批准环节。 审查批准的过程应保持透明化，以便于依法受到社会各界的监督。 审查机关自收到证券发行申请文件之日起，须在3个月之内按照法定条件与法定程序对该申请进行审核，做出是否批准发行的决定; 如果未予批准，则需要明确告知申请人其无法通过审核的原因。 （3）出版发行阶段。 经过审批部门的核准后，发行人须按照法律以及行政法规的规定，在正式发行证券前发布公开发行证券募集书，同时将这份文件存放在专门的场所以供公众自由查阅。 （4）销售代理阶段。 除了公开配售以外，发行人对于向广大不特定人群公开发行的证券来说，根据法律及行政法规的规定，必须委托证券公司进行承销。 然而，证券承销业务可以采取代销或包销两种形式。 《证券法》第十一条 发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。 保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。 二、公开发行证券的程序是什么 公开发行证券的流程大致如下: 首先，申请环节。 为了设立股份有限公司进行公开流通的股票发行，其必须向国务院证券监督管理部门提交规范化的募集申请及相关文件材料。 其次，审核过程应该遵循公开原则，同时合法接受社会各界的监督公正性。 接受证券发行申请时，从开始受理到按法定条件和规范程序做出决定，国债局会在3个月内完成。 若是没有获得批准，也会依法详细说明其原因。 第三，发行阶段。 如果证券发行的申请已经通过国债局的审核，发行者就应按照国家制定的相关法律法规，在公开销售证券类产品之前，公布完整的发行计划及相关文件，另外要在指定地点建立文库以供公众随时查询。 最后，承销环节。 对于向广大非特定人群公开销售的证券，若因法律、行政法规的明确要求需要由证券公司承担相应责任，发行人员就应与证券公司签订承销协议。 在证券承销时，可选择代销方式或包销模式。 《证券法》第十一条 发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的；或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。? ?保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。 |
| 随便看 |
|
法问网是一个自由、开放的法律咨询及法律援助免费平台，为用户提供法律咨询、法律援助、法律知识等法律相关服务。